Dự kiến HNX có hơn 1.600 mã trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ sẽ được đưa vào giao dịch sau khi khai trương hệ thống. Theo quy chế, việc giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ trên hệ thống của HNX được thực hiện thông qua thành viên giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ (công ty chứng khoán). Hệ thống này chỉ nhận lệnh giao dịch từ thành viên giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.

Cơ chế giao dịch trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ thứ cấp là giao dịch thỏa thuận. Với cơ chế này, các nhà đầu tư phải tìm hiểu thông tin đầy đủ và xác nhận trước khi mua. Cơ chế thanh toán tương tự thị trường phái sinh là thanh toán tức thời và thanh toán cuối ngày.

Về thời gian giao dịch, HNX tổ chức giao dịch trái phiếu riêng lẻ từ thứ hai đến thứ sáu hàng tuần, trừ các ngày nghỉ lễ. Mỗi ngày gồm 2 phiên: Phiên sáng (9 giờ - 11 giờ 30 phút), phiên chiều (13 giờ - 14 giờ 45 phút). Nhà đầu tư phải mở tài khoản giao dịch tại thành viên giao dịch để thực hiện giao dịch. Nhà đầu tư mua trái phiếu là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Theo đó, thành viên giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ có trách nhiệm xác định tư cách nhà đầu tư, đảm bảo nhà đầu tư đúng đối tượng giao dịch theo quy định.

Theo HNX, hệ thống giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ cho phép thành viên giao dịch kết nối và gửi lệnh lên hệ thống giao dịch của HNX. Hệ thống hiện hỗ trợ 2 loại lệnh là thỏa thuận điện tử và thỏa thuận thông thường (báo cáo giao dịch). Đối với lệnh điện tử, thành viên có thể lựa chọn gửi lệnh chào đến một số thành viên nhất định hoặc gửi lệnh đến tất cả các thành viên của thị trường và chỉ các thành viên nhận được lệnh chào mới có thể xác nhận lệnh. Đồng thời, hệ thống cho phép trao đổi thông tin giao dịch, thông tin lưu ký với hệ thống của Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam (VSD). 

"Từ hôm nay, các nhà đầu tư có thể mua bán trái phiếu trên sàn gần như với cổ phiếu thông thường, nhưng theo phương thức thỏa thuận và điểm khác biệt là cơ chế thanh toán T+0, tức là tiền hay là trái phiếu sẽ về tài khoản của nhà đầu tư ngay lập tức. Từ một sản phẩm có lãi suất cố định, thường được nhà đầu tư đóng đến hết kỳ hạn thì đến nay trái phiếu riêng lẻ có thể được giao dịch thường xuyên, góp phần gia tăng thanh khoản cho thị trường trái phiếu", Bộ trưởng Bộ Tài chính Hồ Đức Phớc cho hay.

Theo Bộ trưởng Phớc, việc đưa hệ thống trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ vào giao dịch tạo kênh huy động vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế. Thị trường trái phiếu doanh nghiệp rất sôi động. Cuối năm 2022, quy mô thị trường bằng 12,6% GDP, bằng 10% dư nợ tín dụng nền kinh tế. 

Tuy nhiên, so với tiềm năng và tương quan với thị trường trong khu vực thì quy mô của thị trường trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam vẫn còn ở mức khiêm tốn. Hiện nay, dư nợ toàn thị trường trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam chỉ khoảng 13% GDP, trong khi đó, các nước trong khu vực như Malaysia là 56%, Singapore là 88% và Thái Lan là 25% GDP...

“Thời gian qua, thị trường trái phiếu doanh nghiệp phát triển có một số bất cập, cá biệt có việc lợi dụng sự thông thoáng, một số doanh nghiệp đã vi phạm về công bố thông tin. Do đó, việc ra đời hệ thống trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ là cần thiết, hỗ trợ doanh nghiệp huy động vốn trung và dài hạn, giảm phụ thuộc nhiều vào tín dụng”, Bộ trưởng Phớc nhấn mạnh.

Nhiều chuyên gia kinh tế kỳ vọng, hệ thống sẽ giúp tăng tính minh bạch trên thị trường thứ cấp dành riêng cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, nhà đầu tư chiến lược; đồng thời giúp cơ quan quản lý giám sát thị trường từ khâu phát hành đến giao dịch.