Niềm tin của người tiêu dùng yếu đi khiến cổ phiếu mất đà

Dow Jones giảm 491,27 điểm, tương đương 1,6%, xuống 30946,99. Chỉ số blue-chip đã tăng 1,4% vào đầu phiên. S&P 500 đóng cửa giảm 78,56 điểm, tương đương 2% xuống 3821,55. Nasdaq Composite tập trung vào công nghệ giảm 343,01 điểm, tương đương 3%, xuống 11181,54.

Trong những phiên gần đây, các chỉ số chính rất nhạy cảm với tin tức và dữ liệu được công bố vì các nhà đầu tư đánh giá tính bền vững của thị trường phục hồi từ mức thấp. Đầu tháng này, S&P 500 đã rơi vào thị trường giá xuống (bear market), hoặc giảm 20% so với mức đỉnh gần đây, trong bối cảnh chiến dịch tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang nhằm giảm lạm phát cao trong lịch sử.

Trong đầu phiên, các cổ phiếu mất đà sau khi dữ liệu từ Conference Board cho thấy triển vọng ngắn hạn của người tiêu dùng đối với nền kinh tế Mỹ giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong gần một thập kỷ. Niềm tin của người tiêu dùng cũng giảm trong tháng thứ hai liên tiếp khi người Mỹ tiếp tục đánh giá tác động của giá cao và tỷ giá tăng.

Báo cáo chua chát trên được đưa ra sau công bố của Đại học Michigan hôm thứ Sáu tuần trước về tâm lý người tiêu dùng giảm xuống mức thấp nhất trong kỷ lục.

Vào tuần trước, các kết quả kinh tế yếu kém đã thúc đẩy một đợt phục hồi của thị trường chứng khoán khi các nhà đầu tư hy vọng Fed có thể làm chậm quá trình thắt chặt chính sách tiền tệ, trong một triển vọng nghịch lý khi tin xấu lại là tin tốt. Tuy nhiên, thông tin về người tiêu dùng hôm thứ Ba là “tin xấu, đó là tin xấu”, theo Mike Mullaney, giám đốc nghiên cứu thị trường toàn cầu tại Boston Partners. Ông nói thêm: “Nếu bạn có kỳ vọng lạm phát tăng đến mức hiện tại, điều đó có nghĩa là Fed sẽ quyết liệt hơn nhiều trong việc kiềm chế lạm phát”.

Tính thanh khoản của thị trường kém vì không có nhiều người chấp nhận rủi ro và điều đó càng trở nên trầm trọng hơn. Tuy nhiên, sắp kết thúc quý II, việc tái cân bằng danh mục đầu tư cũng có thể tác động đến hành động của thị trường.

Chỉ số S&P 500 đang có kết quả hoạt động kém nhất kể từ năm 1970, giảm gần 20% trong năm nay.

Eloise Goulder, người đứng đầu thị trường toàn cầu, nhóm tình báo dữ liệu và định vị trong giao dịch cổ phiếu tại JPMorgan Chase, cho biết: “Câu hỏi đặt ra là khi nào chúng ta chạm đáy và khi nào chúng ta đạt được bước ngoặt đó, và nó không nhất thiết phải ngay lập tức. Đối với tôi để có được đà tăng giá vào [nửa cuối năm], chúng ta cần thấy sự kết hợp giữa lạm phát đã đạt đỉnh và dữ liệu ổn định”.

Các dữ liệu khác được công bố vào sáng thứ Ba cho thấy tăng trưởng giá nhà giảm nhẹ trong tháng Tư. Chỉ số giá nhà quốc gia S&P CoreLogic Case-Shiller, đo lường giá nhà trung bình ở các khu vực đô thị lớn trên toàn quốc, đã tăng với tốc độ hàng năm chậm hơn một chút trong tháng 4 so với tháng 3. Đầu tháng này, lãi suất thế chấp đạt mức cao nhất trong hơn 13 năm trong hai tuần liên tiếp.

Giá dầu là thách thức cả thế giới

Trong một diễn biến khác, Ủy ban Y tế Quốc gia Trung Quốc cho biết họ sẽ nới lỏng các yêu cầu kiểm dịch nghiêm ngặt đối với khách du lịch quốc tế, trong nỗ lực cân bằng chính sách zero-Covid trước những áp lực mà nền kinh tế lớn thứ hai thế giới phải đối mặt.

Giá dầu tăng khi các nhà đầu tư hiểu rõ việc Trung Quốc nới lỏng các hạn chế Covid-19 có thể có ý nghĩa như thế nào đối với tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Dầu thô Brent, chuẩn quốc tế cho giá dầu, tăng 2,5% lên 117,98 USD/thùng.

Cổ phiếu năng lượng là ngành duy nhất tích cực trong chỉ số S&P 500 hôm thứ Ba. Diamondback Energy đã tăng 5,41 USD, hay 4,4%, lên $ 129,80. Occidental Petroleum tăng 2,81 USD, tương đương 4,8%, lên 61,71 USD khi hồ sơ cho thấy Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã thêm vào cổ phần của mình trong công ty năng lượng, nâng cổ phần của công ty này lên 16%.

Cổ phiếu ngành du lịch cũng tăng sau tin tức từ Trung Quốc. Wynn Resorts tăng 1,82 USD, tương đương 3,2%, lên 59,51 USD và Las Vegas Sands tăng 1,34 USD, tương đương 4%, lên 34,51 USD.

Các cổ phiếu hàng tiêu dùng không thiết yếu giảm. Nike là một trong những cái tên giảm sâu nhất trong chỉ số, giảm 7,72 USD, tương đương 7%, xuống 102,78 USD sau khi nhà sản xuất giày thể thao này báo cáo doanh thu hàng quý gần như không đổi và thu nhập giảm.

Nhóm cổ phiếu công nghệ Mega-cap cũng bị bán tháo. Apple, Microsoft và Alphabet mẹ của Google, mỗi bên giảm ít nhất 3%. Amazon giảm 5,82 USD, tương đương 5,1%, xuống 107,40 USD.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trên trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng lên 3,206% từ 3,193% vào thứ Hai. Lợi tức tăng khi giá trái phiếu giảm.

Ở Châu Âu, Stoxx Europe 600 xuyên lục địa tăng 0,3%, được thúc đẩy cao hơn bởi sự phục hồi của cổ phiếu bao gồm các công ty năng lượng và sản xuất.

Tại châu Á, các chỉ số đã tăng vọt sau thông tin từ Trung Quốc. CSI 300 của các cổ phiếu niêm yết tại Thượng Hải và Thâm Quyến đóng cửa cao hơn 1%, trong khi Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông thêm 0,9%.

Nhóm những nền kinh tế lớn (G-7) muốn áp đặt trần giá (price cap) đối với xuất khẩu dầu của Nga. Các nhà lãnh đạo G-7 đang xem xét lệnh cấm cung cấp dịch vụ hàng hải cho các tàu chở dầu của Nga, trừ khi dầu được bán dưới một mức giá cụ thể. Những người ủng hộ nói rằng đề xuất này sẽ đạt được hai mục tiêu: cắt giảm doanh số bán dầu của Nga đang làm gia tăng kho quỹ ngoại hối của Moscow và giảm giá dầu toàn cầu đã tăng cao kể từ sau cuộc chiến ở Ukraine.

Đối với Nga, một trong những nhà xuất khẩu dầu lớn nhất thế giới, doanh thu từ dầu tăng vọt bất chấp các động thái của phương Tây nhằm ngừng mua dầu thô của Nga. Thay vào đó, Moscow đã chuyển các chuyến hàng của mình sang Trung Quốc, Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ và các quốc gia đang phát triển khác đã mua một lượng lớn dầu của Nga kể từ khi cuộc chiến bắt đầu vào tháng 2 với mức chiết khấu hơn 20% so với giá dầu của phương Tây. Dầu của Nga vẫn đang chảy vào châu Âu, quốc gia đã quyết định cấm hầu hết các hoạt động mua dầu của Nga nhưng chỉ bắt đầu từ cuối năm nay.

Để có tác động, một số nhà phân tích cho rằng, bất kỳ giới hạn giá nào về lý thuyết cũng cần phải được đặt thấp hơn giá dầu đã chiết khấu của Nga.

Các cuộc thảo luận cho thấy vai trò quan trọng của Nga trong việc cung cấp dầu và khí đốt cho thế giới. Người tiêu dùng phương Tây đang bị siết chặt bởi giá dầu cao do căng thẳng với Nga, nhà sản xuất dầu thô lớn thứ ba thế giới sau Ả Rập Xê-út và Mỹ.

Các quốc gia phương Tây đã vận động các nhà sản xuất dầu lớn khác trên thế giới tăng sản lượng, cho đến nay vẫn không có nhiều tác dụng. Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ, Nga và các quốc gia ngoài OPEC khác đã đạt được thỏa thuận vào năm ngoái để bơm thêm dầu thô mỗi tháng, nhưng sản lượng của Nga hiện dự kiến sẽ giảm khoảng 8% trong năm nay. Các quan chức Pháp cũng đang tìm cách đưa thêm sản lượng từ Venezuela và Iran - cả hai đều phải chịu các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ - ra thị trường toàn cầu.

Một đại biểu OPEC cảnh báo giới hạn giá dầu của Nga có thể gây tổn hại cho các nhà xuất khẩu dầu khác bằng cách buộc họ phải cạnh tranh với mức giá thấp của Nga.