Cổ phiếu đã giảm vào thứ Hai, 29/8, khi các nhà giao dịch ‘chiến đấu’ để lấy lại vị thế từ đợt bán tháo tuần trước trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về lãi suất tăng và chính sách thắt chặt tiền tệ thắt chặt hơn Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed).

Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 184,41 điểm, tương đương 0,57%, xuống 32.098,99. S&P 500 giảm 0,67% xuống 4.030,61 và Nasdaq Composite giảm 1,02% xuống 12.017,67.

Trong phiên giao dịch ngày thứ Hai, Dow Jones đã nhanh chóng chuyển sang tích cực sau khi giảm hơn 300 điểm trước đó trong ngày.

Nhóm công nghệ là lĩnh vực hoạt động kém nhất trong S&P 500 khi lãi suất tăng, trong khi nhóm năng lượng và tiện ích hoạt động tốt hơn. 3M và Salesforce là những công ty trì trệ nhất trong 30 cổ phiếu Dow Industrials. Những khoản lỗ đó đã được giảm nhẹ nhờ các khoản tăng gần 1% của Walmart và Chevron.

Động thái thị trường chứng khoán hôm thứ Hai cũng trùng hợp với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm ghi nhận mức cao nhất trong 15 năm do lo ngại tăng lãi suất.

Phố Wall bị bán tháo mạnh vào thứ Sáu tuần qua. Bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell ở Jackson Hole, Wyoming, dường như dập tắt hy vọng về việc ngân hàng trung ương thay đổi lộ trình tăng lãi suất tích cực trong những tháng tới.

Chỉ số Dow giảm 1.008 điểm, tương đương hơn 3%, ngày tồi tệ nhất kể từ tháng Năm. S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm 3,4% và 3,9%, những ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 6. Mức giảm đã xóa đi mức tăng của tháng 8 cho cả ba chỉ số.

Trong khi lực bán mạnh mẽ từ thứ Sáu đang giảm xuống nhưng nhu cầu mua thực sự không có nhiều - ngay cả những người đầu cơ giá lên cũng muốn vượt qua một số sự kiện vĩ mô lớn của tuần này bao gồm chỉ số PMI của Trung Quốc và chỉ số CPI của Khu vực đồng tiền chung châu Âu vào thứ Tư và báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu. Các nhà đầu tư đang trông đợi nhiều bài phát biểu hơn của Fed trong tuần này trước báo cáo tình hình việc làm tháng 8 vào thứ Sáu.

Nhiều lý do khiến các nhà đầu tư thận trọng được đưa ra như Fed có thể sẽ phải tăng lãi suất huy động vốn lên khoảng 4,5% để  đưa lạm phát về gần mục tiêu dài hạn 2%. Lãi suất thực tế cao hơn (sau lạm phát) sẽ tiếp tục đẩy P/E xuống, nhiều nhà đầu tư sẵn sàng trả cho cổ phiếu. Tác động của chương trình Thắt chặt định lượng (Quantitative Tightening program) của Fed, theo đó cắt giảm bảng cân đối kế toán 95 tỷ đô la mỗi tháng, bắt đầu từ tháng 9. Khả năng suy yếu của nền kinh tế và người tiêu dùng có thể sẽ kiềm chế chi tiêu hơn trong tháng tới.

Giá dầu ổn định hơn 4% vào thứ Hai, kéo dài mức tăng của tuần trước, khi việc cắt giảm sản dự kiến của OPEC + và xung đột ở Libya đã giúp bù đắp cho đồng đô la Mỹ mạnh lên và triển vọng tăng trưởng xấu đi của Hoa Kỳ.

Saudi Arabia, nhà sản xuất hàng đầu trong Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC), tuần trước đã đưa ra khả năng cắt giảm sản lượng, mà các nguồn tin cho biết có thể trùng hợp với sự gia tăng nguồn cung từ Iran nếu nước này đạt được thỏa thuận hạt nhân với phương Tây.

OPEC+, bao gồm OPEC, Nga và các nhà sản xuất đồng minh, nhóm họp để đưa ra chính sách vào ngày 5/9.

Giá dầu thô đã tăng trong năm nay, với giá dầu Brent sắp đạt mức cao kỷ lục 147 USD vào tháng 3 khi cuộc chiến Nga-Ukraine làm trầm trọng thêm mối lo ngại về nguồn cung. Những lo ngại gia tăng về lãi suất cao, rủi ro lạm phát và suy thoái đã đè nặng lên thị trường.

Bất ổn ở thủ đô của Libya vào cuối tuần, dẫn đến 32 người chết, làm dấy lên lo ngại rằng nước này có thể rơi vào một cuộc xung đột toàn diện và làm gián đoạn nguồn cung dầu từ các quốc gia OPEC. Dự trữ dầu thô của Mỹ có khả năng giảm 600.000 thùng theo một cuộc thăm dò sơ bộ của Reuters hôm thứ Hai.

Giá vàng đã đảo chiều để giao dịch cao hơn vào thứ Hai, đã đẩy vàng miếng xuống mức thấp nhất một tháng trước đó trong phiên giao dịch sau khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ báo hiệu lãi suất cao hơn.

Vàng giao ngay tăng 0,04% lên 1.737,59 USD/ounce. Giá chạm mức thấp nhất kể từ ngày 27/7 ở mức 1.719,56 USD trước đó trong phiên.

Đồng đô la giảm 0,2%, giảm nhẹ so với mức cao nhất trong hai thập kỷ, khiến vàng trở nên ít đắt hơn đối với những người nắm giữ tiền tệ khác. Trong một bài phát biểu tại Jackson Hole, Wyoming, Powell cho biết Fed sẽ tăng lãi suất cao nếu cần để kiềm chế lạm phát. Những người tham gia thị trường hiện đang định giá phần lớn trong đợt tăng lãi suất 75 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9 của Fed.

Vàng được coi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát, nhưng sức hấp dẫn của tài sản phi lợi nhuận giảm dần trong bối cảnh môi trường lãi suất cao.

Đồng đô la đã chạm mức cao nhất trong 20 năm vào thứ Hai, được thúc đẩy bởi những bình luận ‘diều hâu’ của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, nhưng được kiểm soát bởi đồng euro, được hỗ trợ bởi kỳ vọng ngày càng tăng đối với việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).

Chỉ số đô la, đo lường giá trị của tiền tệ so với một rổ các đồng tiền khác, đã đạt mức đỉnh mới trong hai thập kỷ là 109,48 trước khi giảm nhẹ.

Thị trường tiền tệ tăng cường đặt cược cho một đợt tăng lãi suất mạnh mẽ hơn của Fed vào tháng 9, với cơ hội tăng 75 điểm cơ bản hiện tại là khoảng 70%. Lợi tức trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng vọt, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm đạt mức cao nhất trong 15 năm ở khoảng 3,49%.