Chỉ số Công nghiệp Trung bình Dow Jones giảm hơn 1.000 điểm vào thứ Sáu sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell tuyên bố sẽ tiếp tục thúc đẩy cuộc chiến chống lạm phát, ngay cả khi phải trả giá bằng tăng trưởng kinh tế.

Trong một bài phát biểu rất được mong đợi, ông Powell cho biết Fed phải tiếp tục tăng lãi suất và giữ ở mức cao cho đến khi lạm phát được kiểm soát. Điều này làm thất vọng các nhà đầu tư, những người hy vọng lạm phát đã đạt đỉnh và Fed sẽ chuyển từ tăng lãi suất sang hạ lãi suất vào một thời điểm nào đó trong năm tới.

Tình trạng bán tháo hôm thứ Sáu phần lớn đã xóa sổ mức tăng của thị trường kể từ cuối tháng Bảy. Cổ phiếu công nghệ tăng cao vào đầu mùa hè này đã bị giảm mạnh với Amazon.com và Netflix đều giảm hơn 4% trong ngày.

Dow Jones giảm 1.008,38 điểm, tương đương 3% xuống 32283,40, mức giảm trong một ngày lớn nhất của chỉ số blue-chip kể từ tháng Năm. S&P 500 giảm 141,46 điểm, tương đương 3,4%, xuống 4057,66. Nasdaq Composite tập trung vào công nghệ giảm 497,56 điểm, tương đương 3,9%, xuống 12141,71. Các chỉ số hầu như không thay đổi nhiều trước bài phát biểu, sau đó giảm đều đặn trong suốt phiên giao dịch, với mức lỗ tăng dần đến khi đóng cửa.

Cả ba chỉ số đều giảm hơn 4% trong tuần, sau một đợt lên xuống, trong đó các nhà đầu tư lo ngại về việc Fed thắt chặt đi ngược lại các dữ liệu kinh tế tiềm ẩn sức mạnh trong nền kinh tế Mỹ.

Bình luận của ông Powell tại hội nghị thượng đỉnh của Fed ở Jackson Hole, Wyo., nhấn mạnh cách ngân hàng trung ương đang chuẩn bị chuyển từ giai đoạn tăng lãi suất nhanh và lớn sang giai đoạn có khả năng tập trung vào việc đạt mức lãi suất để làm chậm việc tuyển dụng, chi tiêu và tăng trưởng, sau đó giữ ở mức đó trong một thời gian.

Tất cả 11 ngành thuộc S&P 500 đều giảm trong ngày và chỉ có năm cổ phiếu trong chỉ số tăng điểm. Công nghệ là lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất vì những cổ phiếu này đặc biệt nhạy cảm với lãi suất.

Alphabet (mẹ của Google) giảm hơn 5%. HP và nhà sản xuất chip Nvidiaboth giảm khoảng 9%. Dell Technologies giảm 14% sau khi nhà sản xuất máy tính cá nhân cảnh báo về thị trường PC đang chậm lại. Các cổ phiếu liên quan đến du lịch và giải trí cũng chịu áp lực, với Caesars Entertainment và Carnival đều giảm hơn 5%.

Ngay cả khi thua lỗ trong tuần này, chỉ số S&P 500 vẫn tăng 11% so với mức thấp nhất trong tháng 6. Cổ phiếu tăng trong phần lớn mùa hè với hy vọng Fed có thể giảm bớt quan điểm chống lạm phát, một mùa thu nhập doanh nghiệp nói chung vững chắc và một số công bố dữ liệu lạc quan. Vào thứ Năm, các chỉ số công bố mức tăng sau khi dữ liệu cho thấy nền kinh tế suy giảm ít hơn so với suy nghĩ trước đây trong quý thứ hai.

Ông Powell không bình luận trực tiếp về triển vọng cuộc họp chính sách sắp tới của Fed vào tháng 9 nhưng cho biết quyết định lãi suất tiếp theo “sẽ phụ thuộc vào tất cả dữ liệu đầu vào và triển vọng phát triển. Tại một số thời điểm, khi lập trường của chính sách tiền tệ được thắt chặt hơn nữa, nó có khả năng trở nên thích hợp để làm chậm tốc độ tăng”.

Trước cuộc họp tiếp theo của ngân hàng trung ương, các nhà đầu tư sẽ phân tích báo cáo việc làm hàng tháng, vào ngày 2/9, để biết bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy thị trường lao động thắt chặt đang giảm bớt. Họ cũng sẽ nhận được một bài đọc khác về lạm phát. Báo cáo chỉ số giá tiêu dùng cuối cùng cho thấy lạm phát đã giảm nhẹ trong tháng 7 từ mức cao nhất trong 4 thập kỷ. Fed cho biết họ muốn xem thêm bằng chứng về nền kinh tế đang hạ nhiệt trước khi khẳng định lạm phát đang giảm.

Tại cuộc họp tiếp theo của Fed, các quan chức có thể sẽ tranh luận về việc liệu có nên tăng lãi suất thêm 0,5 hay 0,75 điểm phần trăm hay không. Thị trường tương lai chỉ ra rằng các nhà giao dịch đang chia rẽ quan điểm, với khoảng 60% mong đợi mức tăng lớn hơn và khoảng 40% dự đoán mức tăng nhỏ hơn nửa điểm.

Lợi tức Kho bạc Mỹ kỳ hạn hai năm, gắn chặt với kỳ vọng về lãi suất chuẩn của Fed, đã tăng đột biến sau bài phát biểu của ông Powell và ổn định ở mức 3,391%, tăng từ 3,372% vào thứ Năm. Lợi tức và giá trái phiếu chuyển động ngược chiều nhau. Lợi suất 10 năm nhích lên 3,034% từ 3,023% của hôm thứ Năm. Điều đó đã mở rộng sự nghịch đảo giữa lợi suất ngắn hạn và dài hạn, một chỉ báo suy thoái chính từ thị trường trái phiếu.

Trong một dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát có thể giảm bớt một chút, dữ liệu mới được công bố hôm thứ Sáu cho thấy chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - thấp hơn một chút so với dự báo.

Trên thị trường hàng hóa, giá dầu tăng do các nhà đầu tư cân bằng kỳ vọng về nhu cầu yếu hơn với các dấu hiệu cho thấy nhóm các nhà sản xuất dầu OPEC + đang xem xét cắt giảm sản lượng tại cuộc họp tiếp theo. Giá dầu Brent chuẩn giao sau tháng trước tăng 1,7% lên 100,99 USD/thùng. Bitcoin giảm cùng với cổ phiếu công nghệ và các tài sản rủi ro khác. Tiền điện tử đã giảm 4,5% so với 5g chiều thứ Năm còn 20.666,66 USD, phá vỡ mức giảm 21.000 USD mà các nhà giao dịch đã coi là giá sàn trong tuần qua.

Các nhà đầu tư cũng đang phân tích dữ liệu về người tiêu dùng Hoa Kỳ. Chi tiêu của các hộ gia đình tăng nhẹ trong tháng 7 trong bối cảnh lạm phát tăng mạnh. Tâm lý người tiêu dùng tăng tháng thứ hai liên tiếp trong tháng 8, phục hồi nhẹ từ mức thấp nhất mọi thời đại vào tháng 6, theo dữ liệu mới từ Đại học Michigan.

Ở châu Âu, Stoxx Europe 600 xuyên lục địa giảm 1,7%. Các chỉ số ở châu Á hầu hết đều tăng điểm, với Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa tăng 0,6% và Hang Seng của Hồng Kông tăng 1%.