Sau nhiều tuần xung đột Ukraine xuất hiện, phố Wall dường như có một chút ảnh hưởng, nhưng đến hôm thứ Sáu tuần trước (11/2), chứng khoán Mỹ sụt giảm mạnh sau khi Nhà Trắng cảnh báo rằng, Nga có thể xâm lược nước láng giềng bất cứ lúc nào, và kêu gọi người Mỹ rút khỏi Ukraine. Trong phiên thứ Hai (14/2), thị trường chứng khoán và trái phiếu phản ứng “bất kham” với các tin tức về Ukraine và các nỗ lực ngoại giao để giải quyết xung đột của các bên liên quan.

Jon Adams, Giám đốc danh mục đầu tư tại BMO Global Asset Management, cho biết: “Thị trường đã cảnh giác với rủi ro trong tuần qua hoặc hơn thế. Thách thức là rất khó đánh giá rủi ro của cuộc chiến giữa Nga và Ukraine, bởi vì đó là một tình huống không thể đoán trước".

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones mất 171,89 điểm, tương đương 0,5%, đóng cửa ở mức 34.566,17. S&P 500 giảm 16,97, tương đương 0,4%, xuống 4.401,67. Chỉ số thị trường rộng đã giảm chỉ hơn 4% trong ba phiên giao dịch vừa qua, mức giảm sâu nhất trong ba ngày kể từ tháng 10/2020. Nasdaq Composite nặng về công nghệ đã ít thay đổi, chỉ giảm 0,24, hoặc ít hơn 0,1%, xuống 13.790,92.

Các thị trường châu Âu đang chịu gánh nặng của căng thẳng về một cuộc chiến trên bộ có thể xảy ra ở Ukraine. Stoxx Europe 600 toàn lục địa đóng cửa giảm 1,8%. Chỉ số này đã giảm bớt một số thiệt hại sau khi Ngoại trưởng Nga Sergei Lavrov, phát biểu trong cuộc gặp với Tổng thống Nga Vladimir Putin, đề xuất Moscow nên tiếp tục các cuộc đàm phán với Mỹ và các đồng minh.

Lợi tức trái phiếu chính phủ bị ảnh hưởng trước tình hình thị trường và thời sự diễn biến nhanh chóng. Ban đầu, khi các nhà đầu tư đạt được sự an toàn của các Kho bạc Hoa Kỳ thì lợi tức trái phiếu giảm, nhưng sau đó phục hồi, phản ứng lại những bình luận của ông Lavrov và tăng cao hơn nữa trước những bình luận từ các quan chức Fed về tốc độ tăng lãi suất.

Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm được chốt vào thứ Hai ở mức 1,995%, tăng từ mức 1,951% vào thứ Sáu. Lợi tức và giá trái phiếu chuyển động ngược chiều nhau.

Moscow đã phủ nhận ý định xâm lược Ukraine, nhưng quá trình xây dựng quân sự của Nga đã tăng lên nhanh chóng, với các lực lượng bố trí ở ba phía của đất nước. Bộ Ngoại giao Mỹ cho biết Hoa Kỳ đang đóng cửa đại sứ quán của họ ở thủ đô Kyiv (Ukraine) và chuyển các hoạt động đến thành phố Lviv, gần biên giới Ba Lan, vì sự gia tăng lực lượng Nga.

Cổ phiếu cũng bị “vùi dập” trong năm nay bởi triển vọng Fed tăng lãi suất. Ngân hàng trung ương đang chuẩn bị tăng chi phí đi vay để chống lại tỷ lệ lạm phát cao nhất trong bốn thập kỷ, cắt giảm các chính sách tiền tệ dễ dàng, mà đã giúp đẩy các tài sản rủi ro tăng cao hơn nhiều trong hai năm qua.

Chủ tịch Fed của thành phố St. Louis, James Bullard, nói với CNBC hôm thứ Hai rằng, Fed nên “tải trước” các đợt tăng lãi suất theo kế hoạch của mình, cảnh báo rằng uy tín của ngân hàng trung ương đang ở trong tình trạng nguy hiểm.

Một quan chức hàng đầu khác của Fed, Chủ tịch Fed ở thành phố Kansas, Esther George, cho biết ngân hàng trung ương nên xem xét bán trái phiếu từ danh mục tài sản trị giá 9 nghìn tỷ USD để giải quyết tình trạng lạm phát cao.

Giá dầu tăng lên mức cao mới trong nhiều năm do lo ngại một cuộc chiến tranh diễn ra sẽ cắt giảm nguồn cung dầu thô của Nga trong bối cảnh thiếu nguồn cung dự phòng đáng kể. Giá dầu Brent giao sau tăng 2,2% lên 96,48 USD/thùng, mức ổn định cao nhất đối với chuẩn dầu thô toàn cầu kể từ năm 2014.Giá khí đốt tự nhiên, trong đó Nga là nước xuất khẩu lớn nhất trên toàn cầu, đã tăng ở cả hai bờ Đại Tây Dương. Tại Mỹ, giá khí đốt chuẩn tăng 6,4% lên 4,195 USD/triệu đơn vị nhiệt (Anh).

Ở châu Âu, quốc gia phụ thuộc vào Nga về phần lớn khí đốt - một phần trong số đó chảy qua Ukraine - giá khí đốt chuẩn tăng 4,3%.

Giá palladium - một kim loại được sử dụng rộng rãi trong ngành công nghiệp ô tô và được sản xuất nhiều ở Nga - đã tăng gần 7%.

Các nhà đầu tư cho rằng khó có thể tránh được tình trạng đối đầu với Ukraine. Nếu Moscow tấn công và Mỹ và các đồng minh đáp trả bằng các lệnh trừng phạt, thì các hành động thù địch có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế và thị trường thế giới theo những cách khó lường.

Theo nhận định của các nhà đầu tư và nhà phân tích, một hệ quả có thể xảy ra, với vị thế là siêu cường hàng hóa của Nga, giá năng lượng sẽ cao hơn, điều này có thể tạo ra áp lực buộc các ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất. Ít nhất trong ngắn hạn, cổ phiếu và lợi suất trái phiếu có thể sẽ giảm khi các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản an toàn.

Lars Skovgaard Andersen, chiến lược gia đầu tư cấp cao tại Danske Bank Wealth Management, cho biết: “Chúng ta có câu chuyện lạm phát và sau đó là câu chuyện của Nga. Trong trường hợp xảy ra một cuộc xâm lược, sẽ có một số tác động tiêu cực đến thị trường, nhưng tôi cũng nghĩ các nhà đầu tư đang kết hợp điều này”.

Trong số các cổ phiếu riêng lẻ của Hoa Kỳ, Splunk tăng 10,46 USD/cổ phiếu, tương đương 9,1%, lên 124,97 USDsau khi The Wall Street Journal báo cáo rằng Cisco Systems đã đưa ra lời đề nghị tiếp quản trị giá hơn 20 tỷ USD cho nhà sản xuất phần mềm.

Cổ phiếu của các nhà sản xuất vaccine giảm khi dữ liệu cho thấy làn sóng Omicron đang suy thoái, và sau khi các cơ quan quản lý y tế Hoa Kỳ cho biết hôm thứ Sáu rằng họ sẽ trì hoãn quyết định về việc cấp phép vaccine cho trẻ em dưới 5 tuổi.

Cổ phiếu Moderna giảm 18,85 USD, tương đương 12%, xuống còn 142,47 USD, khiến nó trở thành cổ phiếu hoạt động kém nhất trong S&P 500 vào thứ Hai. Cổ phiếu Pfizer giảm 98 cent, tương đương 1,9% xuống 49,80 USD, trong khi cổ phiếu niêm yết tại Hoa Kỳ của đối tác BioNTech SE giảm 16,42 USD, tương đương 9,6% xuống 154,53 USD.

Cổ phiếu của các hãng hàng không đã bị hạ giá mạnh ở châu Âu sau khi có báo cáo rằng một số hãng đang tránh không phận Ukraine. Hãng hàng không giá rẻ Wizz Air giảm 6,3%, trong khi chủ sở hữu của British Airways là Tập đoàn hàng không hợp nhất quốc tế mất 5,6%.

Tại châu Á, Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 2,2% và Chỉ số Tổng hợp Thượng Hải của Trung Quốc giảm 1%.