Sóng gió vẫn tiếp diễn trong năm 2023

Việc Ngân hàng Nhà nước (NHNN), tăng mạnh 200 điểm cơ bản lãi suất điều hành sẽ tác động tiêu cực đến NIM của các ngân hàng khi chi phí vốn tăng và lãi suất cho vay khó có thể theo kịp. Bên cạnh đó, thị trường bất động sản (BĐS) và trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) tiếp tục khó khăn sẽ tác động xấu lên chất lượng tài sản cũng như tình hình thanh khoản của các ngân hàng. Ngoài ra, câu chuyện tăng vốn sẽ lại là một chủ đề đáng chú ý trong năm tới, đặc biệt là các ngân hàng quốc doanh.

Nhìn chung, tăng trưởng lợi nhuận của ngành sẽ chậm lại và đạt 10-12% so với cùng kỳ trong năm 2023-24 (từ mức 32% so với cùng kỳ năm 2022), khi tăng trưởng tín dụng chậm lại, NIM thu hẹp và chi phí tín dụng tăng.

Thận trọng hơn trong nửa đầu năm, lạc quan hơn vào nửa cuối năm

Bà Trần Thị Thu Thảo, Chuyên viên phân tích của VNDirect, cho biết: “Chúng tôi giữ lập trường thận trọng với triển vọng ngành ngân hàng trong nửa đầu năm 2023 do căng thẳng thanh khoản và rủi ro TPDN vẫn hiện hữu. Khoảng 46.000 tỷ đồng TPDN đáo hạn trong 6 tháng 2023 sẽ là một thử thách lớn cho hệ thống tài chính. Tuy vậy, sang nửa cuối năm, tình hình sẽ trở nên khả quan hơn khi rủi ro lãi suất và căng thẳng tỷ giá được dịu bớt; và vấn đề căng thẳng thanh khoản cũng được giải quyết phần nào nhờ Chính phủ đẩy mạnh các gói đầu tư công”.

Tuy nhiên, bà Thảo cũng chỉ ra một số rủi ro như lãi suất tăng cao hơn dự kiến; nợ xấu tăng cao hơn dự kiến; khó khăn trên thị trường BĐS và TPDN tiếp tục kéo dài.

Ngân hàng nào sẽ được ưu tiên trong đợt cấp hạn mức tín dụng mới 2023?

Trước bối cảnh hiện nay, Ngân hàng Nhà nước sẽ ưu tiên các Ngân hàng Thương mại có cơ cấu tín dụng lành mạnh (tỷ trọng cho vay các phân khúc rủi ro như bất động sản và trái phiếu doanh nghiệp thấp và/hoặc tỷ trọng cho vay bán lẻ cao), tham gia cơ cấu lại các tổ chức tài chính yếu kém, chất lượng tài sản lành mạnh, tỷ lệ an toàn vốn cao và quản trị rủi ro tốt.

Dựa trên những yếu tố này, các chuyên gia phân tích đưa ra dự báo tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng. Theo đó, Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB); Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội (MBB); Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HDB) và Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB), là 4 ngân hàng tham gia vào việc cơ cấu lại tổ chức tín dụng yếu kém. Vì vậy các, ngân hàng này sẽ được nhận hạn mức tín dụng cao hơn so với các ngân hàng khác, theo đó cải thiện thị phần tín dụng trong năm 2023.

"Khác nhau ở góc nhìn, người lạc quan sẽ nhìn bức tranh với những gam màu tươi sáng hơn. Hệ thống ngân hàng Việt Nam đã được cải thiện hơn nhiều so với trước đây, và ngân hàng vẫn được hưởng lợi nhiều nhất từ câu chuyện tăng trưởng kinh tế của Việt Nam trong dài hạn. Do đó, định giá ở mức thấp nhất lịch sử 1,0 lần P/B năm 2023 đang mở ra một cơ hội đầu tư hết sức hấp dẫn. Với bối cảnh hiện tại, chúng tôi ưu tiên các ngân hàng có khả năng phòng thủ trước những biến động (quản trị rủi ro tốt, cho vay BĐS hạn chế, có bộ đệm vốn vững chắc trong 3 năm tới)”, bà Thảo cho hay.