S&P 500 giảm 1,9% do nhóm cổ phiếu công nghệ giảm. Chỉ số tổng hợp Nasdaq nặng về công nghệ giảm 3,3%, trong khi chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones của nhóm blue-chip vừa lập kỷ lục hôm thứ Ba đã mất 1,1%, tương đương 392 điểm trong phiên đóng cửa thứ Tư (5/1).

Lợi tức trên trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng cao hơn lên 1,709% từ mức 1,666% hôm thứ Ba. Lợi tức trái phiếu tăng khi giá giảm.

Thị trường phần lớn bắt đầu từ năm 2022 trên đà phát triển mạnh mẽ nhờ giảm bớt lo ngại về biến thể Omicron Covid-19. Các dấu hiệu cho thấy biến thể này ít có khả năng gây ra bệnh nặng hơn có nghĩa là các nhà đầu tư đang đặt cược rằng nó sẽ không làm ảnh hưởng đến sự tăng trưởng kinh tế và thu nhập doanh nghiệp như hồi năm 2020.

Vào năm 2022, các nhà đầu tư đang tự chuẩn bị cho sự biến động. Việc nới lỏng các khó khăn trong chuỗi cung ứng, khả năng tăng lãi suất và tăng trưởng chậm lại trong thu nhập doanh nghiệp sẽ được theo dõi chặt chẽ. Thêm vào triển vọng âm u: sự phục hồi kinh tế chập chờn, khiến các nhà đầu tư khó cân nhắc xem có nên điều chỉnh danh mục đầu tư. Đồng thời, lợi suất trái phiếu chính phủ siêu thấp đang lôi kéo sự chú ý vào các tài sản rủi ro.

Mối quan tâm của các nhà đầu tư đang chuyển từ biến thể mới Omicron sang các động thái của các ngân hàng trung ương toàn cầu trong việc thắt chặt chính sách tiền tệ khi các nền kinh tế phục hồi hơn nữa. Biên bản của Fed, được phát hành lúc 2 giờ chiều 05/01 phản ánh sự bất an của các quan chức Fed với vấn đề lạm phát tăng cao, điều mà các nhà đầu tư lo ngại có thể khiến các nhà hoạch định chính sách phản ứng quyết liệt.

Chris Zaccarelli, Giám đốc Đầu tư của Alliance viết trong một ghi chú thị trường thứ Tư: “Chúng tôi tin rằng Fed có khả năng tăng lãi suất nhanh hơn và có khả năng thu hẹp bảng cân đối tài chính sớm hơn nhiều người mong đợi vì dấu hiệu cho thấy việc chống lại vấn đề tăng lạm phát quan trọng hơn bảo vệ sự sụt giảm hoạt động kinh tế. Điều khó dự báo hơn là mức độ bán tháo của thị trường mà họ sẵn sàng chấp nhận trước khi đổi hướng".

Ở các cổ phiếu riêng lẻ, Beyond Meat giảm 5% mặc dù công ty cho biết sản phẩm thay thế gà rán có nguồn gốc từ thực vật sẽ được bán tại các nhà hàng KFC từ tuần tới. General Motors quay đầu giảm 4,6% sau khi tăng cao ở đầu phiên.

Các công ty bán dẫn hầu hết đều gặp khó khăn, giảm trong ba ngày đầu năm 2022. Nvidia giảm 5,8%. AMD cũng giảm 5,7%. Micron trượt 2%.

Nhóm cổ phiếu năng lượng được duy trì tốt hơn, với Exxon tăng khoảng 1,2%. Hôm thứ Ba, giá dầu tăng sau khi Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và liên minh các nhà sản xuất dầu do Nga đứng đầu đồng ý tiếp tục bơm thêm dầu thô.

Báo cáo việc làm tháng 12 của ADP, đo lường sự thay đổi về nhân viên trong bảng lương của các công ty tư nhân, cho biết 807.000 việc làm đã được bổ sung vào tháng trước, cao hơn đáng kể so với 375.000 mà các nhà kinh tế mong đợi.

Hani Redha, một nhà quản lý danh mục đầu tư tại PineBridge Investments, cho biết: “Chúng tôi kỳ vọng sự tăng trưởng để giảm bớt khó khăn của năm qua. Điều đó sẽ xảy ra một cách tự nhiên. Khi sự hỗ trợ về tiền tệ và tài khóa mất dần, các thị trường sẽ phải tự đứng vững trên đôi chân của mình. Đó không phải là một thảm họa nhưng nó là một cơn gió ngược vào cùng thời điểm mà các ngân hàng trung ương đang di chuyển".

Các quan chức Fed cho biết tại cuộc họp tháng 12/2021, họ sẽ đẩy nhanh tốc độ rút lại các biện pháp kích thích và đưa ra dự báo về ba đợt tăng lãi suất vào năm 2022. Sự xoay chuyển từ Fed đã đẩy lợi suất trái phiếu cao hơn, điều này đè nặng lên các công ty công nghệ mà thu nhập trong tương lai trở nên kém hấp dẫn hơn khi so sánh với trái phiếu có lợi suất tăng.

Ở các thị trường khác, chỉ số Stoxx Europe 600 toàn lục địa tăng ít hơn 0,1%. Thị trường chứng khoán châu Á hầu hết đều giảm, với chỉ số Shanghai Composite giảm 1%. Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 tăng 0,1%.

Cổ phiếu của các công ty công nghệ Trung Quốc niêm yết tại Hồng Kông lại giảm. Sự sụt giảm diễn ra sau khi Bắc Kinh thông qua các quy định mới thắt chặt kiểm soát đối với danh sách và hoạt động ở nước ngoài của các công ty công nghệ và sau khi Tencent bán 3 tỷ USD cổ phần tại Sea. Cổ phiếu của Tencent được niêm yết tại Hoa Kỳ đã giảm 2,8% vào thứ Tư và các doanh nghiệp khác được Tencent hậu thuẫn, chẳng hạn như gã khổng lồ giao hàng thực phẩm Meituan, đã giảm mạnh.