Mối đe dọa chiến tranh ở Ukraine làm tăng thêm sự bất ổn trên thị trường toàn cầu. Điểm chuẩn chứng khoán Hoa Kỳ giảm 79,26 điểm, tương đương 1,8%, xuống 4.225,50, một ngày sau khi đóng cửa giảm hơn 10% so với mức kỷ lục vào ngày 3/1 sau khi Nga triển khai binh lính ở vùng Donbas của Ukraine. S&P 500 hiện giảm 12% so với mức kỷ lục của nó.

Hôm thứ Tư (23/2), Ukraine đã ban bố tình trạng khẩn cấp và bắt đầu huy động lực lượng dự phòng, kêu gọi công dân ngay lập tức rời khỏi Nga.

Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 464,85 điểm, tương đương 1,4%, xuống 33.131,76, trong khi Nasdaq Composite nặng về công nghệ giảm 344,03 điểm, tương đương 2,6%, xuống 13.037,49, mức đóng cửa thấp nhất kể từ tháng 5/2021.

Các khoản lỗ trên diện rộng với 10/11 ngành của S&P 500 giảm trong ngày. Phân khúc tiêu dùng không thiết yếu giảm 3,4%, trong khi phân khúc công nghệ giảm 2,6%. Chỉ có nhóm năng lượng bất chấp xu hướng giảm, tăng 1%.

Các nhà đầu tư cho rằng tác động của căng thẳng ở Đông Âu đối với chứng khoán và trái phiếu là khó đoán định, phụ thuộc vào sự phát triển nhanh chóng về ngoại giao và quân sự cũng như khả năng lan truyền giá năng lượng tăng cao vào lạm phát ở các nền kinh tế phương Tây.

Các nhà quản lý tiền tệ đã phải vật lộn với việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ dấu hiệu tăng lãi suất nhanh của ngân hàng trung ương khi tìm cách chống lại lạm phát. Dự kiến sẽ bắt đầu tăng lãi suất vào tháng 3 tới.

Michael Antonelli, chiến lược gia thị trường tại Baird, cho biết: “Các sự kiện địa chính trị có xu hướng làm gia tăng sự biến động, những xu hướng ồn ào và không phải là tín hiệu thực. Tín hiệu thực sự trên thị trường chứng khoán là Fed đang làm gì và lãi suất sẽ tăng ra sao.”

Các nhà giao dịch đã và đang đánh giá lại giá trị của cổ phiếu khi lãi suất sẽ tăng. Lãi suất cao hơn có xu hướng ảnh hưởng đến việc định giá cổ phiếu vì chúng làm giảm giá trị mà các nhà đầu tư đặt vào dòng tiền trong tương lai của công ty.

Họ đặc biệt quan tâm đến nhóm công nghệ và nhóm cổ phiếu tăng trưởng khác, những cổ phiếu thường giao dịch ở mức định giá cao hơn dựa trên kỳ vọng về sự tăng trưởng trong tương lai.

Stephen Auth, Giám đốc đầu tư cổ phiếu tại Federated Hermes, cho biết: “Cổ phiếu, đặc biệt là cổ phiếu tăng trưởng, được định giá trong môi trường lãi suất thấp hơn mức mà chúng ta có thể có trong vài năm tới."

Hôm thứ Ba, Hoa Kỳ đã ban hành một vòng trừng phạt ban đầu đối với Moscow vì Tổng thống Biden gọi là khởi đầu một cuộc xâm lược Ukraine. Liên minh châu Âu, Vương quốc Anh, Canada, Úc và Nhật Bản cũng áp đặt hoặc đề xuất các hạn chế đối với các công ty, cá nhân và thị trường tài chính Nga.

Brian O’Reilly, Trưởng bộ phận chiến lược thị trường tại Mediolanum Asset Management, cho biết, dữ liệu chỉ ra tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ đã giúp thị trường chứng khoán phần lớn vượt qua cuộc khủng hoảng. Công ty dữ liệu tư nhân IHS Markit hôm thứ Ba cho thấy nền kinh tế đã tăng trưởng dựa trên chỉ số mua hàng tăng.

Trong số các cổ phiếu riêng lẻ, cổ phiếu của Overstock.com đã tăng 8,32 USD, tương đương 23%, lên 44,77 USD sau khi công ty vượt qua kỳ vọng thu nhập. Cổ phiếu của TJX Cos. giảm 2,75 USD, tương đương 4,2%, xuống 62,50 USD sau khi nhà bán lẻ này bỏ lỡ kỳ vọng về doanh số và thu nhập.

Trên thị trường trái phiếu, lợi tức trên trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng lên 1,976% từ mức 1,947% hôm thứ Ba. Lợi tức tăng khi giá trái phiếu giảm.

Ở thị trường các nước, Stoxx Europe 600 xuyên lục địa giảm 0,3%. Chỉ số tổng hợp Thượng Hải tăng 0,9%, trong khi Hang Seng của Hồng Kông tăng 0,6%.

Giá dầu ổn định sau khi tăng hồi đầu tuần do Nga triển khai quân. Dầu thô Brent, tiêu chuẩn dầu toàn cầu, không đổi ở mức 96,84 USD/thùng.

Cổ phiếu niêm yết tại Mỹ của các công ty liên kết với Nga giảm, với cổ phiếu của công ty năng lượng Gazprom PJSC giảm 91 cent, tương đương 13%, xuống còn 6,25 USD và cổ phiếu của Yandex NV, một công ty công cụ tìm kiếm cung cấp dịch vụ ở Nga, Ukraine và các quốc gia khác ở khu vực, giảm 5,38 USD, tương đương 14%, xuống 34,04 USD.