Các chỉ số chính đã phải chịu mức lỗ sâu trong năm nay khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất trong một nỗ lực để kiềm chế lạm phát. Hôm thứ Sáu, S&P 500, Dow Jones và Nasdaq Composite đều ghi nhận 9 tháng đầu năm dương lịch tồi tệ nhất kể từ năm 2002, theo Dữ liệu Thị trường Dow Jones.

Chứng khoán đã tăng trong hai tháng bắt đầu từ tháng 6 khi các nhà đầu tư hy vọng rằng lạm phát sẽ hạ nhiệt và Fed sẽ rút lại các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ. Tuy nhiên, áp lực giá vẫn ở mức cao và các quan chức Fed cho biết việc thắt chặt tiền tệ sẽ tiếp tục. Tuần trước, ngân hàng trung ương đã công bố một đợt tăng lãi suất siêu lớn khác và báo hiệu nhiều khả năng sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất lớn tương tự.

Tuần cuối cùng của quý chứng kiến cổ phiếu giảm xuống mức thấp mới trong giao dịch đầy biến động. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones vào thứ Hai đã rơi vào thị trường gấu, giảm từ 20% trở lên so với mức cao gần đây.

Hôm thứ Tư tuần qua, thị trường đã mang lại một số nhẹ nhõm cho nhà đầu, nhưng chỉ trong khoảng thời gian ngắn. Lợi tức trái phiếu chính phủ giảm sau khi Ngân hàng Trung ương Anh can thiệp để xoa dịu thị trường nợ bị xáo trộn bởi kế hoạch cắt giảm thuế, khiến cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn đối với nhiều nhà quản lý tiền tệ. Nhưng cổ phiếu lại quay đầu giảm vào thứ Năm.

Vào thứ Sáu, các chỉ số chính đã chốt lỗ hàng quý với một ngày giảm điểm khác. S&P 500 giảm 54,85 điểm, tương đương 1,5% xuống 3585,62. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 500,10 điểm, tương đương 1,7%, xuống 28725,51. Nasdaq Composite giảm 161,89 điểm, tương đương 1,5%, xuống 10575,62.

Cả ba chỉ số đều đóng cửa ở mức đóng cửa thấp nhất kể từ năm 2020. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 21% vào năm 2022, S&P 500 giảm 25% và Nasdaq Composite nặng về công nghệ đã giảm 32%.

Với việc ngân hàng trung ương ra tín hiệu cam kết kiểm soát lạm phát, các nhà đầu tư đã trở nên lo sợ chiến dịch tăng lãi suất sẽ có ý nghĩa làm chậm nền kinh tế.

Desmond Lawrence, chiến lược gia đầu tư cấp cao tại State Street Global Advisors cho biết: “Trong sự đánh đổi giữa tăng trưởng và lạm phát, Fed sẽ chọn lạm phát. “Đó là những gì thực sự mang lại sự bấp bênh mà chúng ta đã trải qua trong tuần qua”.

Cả ba chỉ số đều giảm trong quý thứ ba liên tiếp. Đối với S&P 500 và Nasdaq, đây là chuỗi giảm giá hàng quý dài nhất kể từ chuỗi kết thúc vào tháng 3/2009, theo Dữ liệu Thị trường Dow Jones.

Ngày cuối cùng của quý mang lại nhiều bằng chứng về áp lực giá mà Fed đang cố gắng kiềm chế. Theo Bộ Thương mại, một thước đo lạm phát không bao gồm thực phẩm và chi phí năng lượng biến động đã tăng lên 4,9% so với cùng kỳ năm trước so với mức 4,7% của tháng trước.

Eric Diton, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành tại The Wealth Alliance cho biết: “Đó thực sự chỉ là một dấu hiệu khác cho thấy lạm phát vẫn đang gia tăng. Đối với bất kỳ ai đang theo dõi Fed, thì đó là lý lẽ để Fed tiếp tục tăng lãi suất, điều này chắc chắn sẽ khiến cổ phiếu và trái phiếu giảm giá”. Lợi suất trái phiếu chính phủ tiếp tục tăng cao hơn. Lợi suất trên trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng trong năm nay lên 3,802%, từ 1,496% vào ngày 31/12 năm ngoái, và từ mức 3,747% của thứ Năm.

Lợi suất tăng khi giá trái phiếu giảm, khiến danh mục đầu tư bị vùi dập trong năm nay do cổ phiếu và trái phiếu giảm kép.

Lisa Shalett, giám đốc đầu tư tại Morgan Stanley Wealth Management, cho biết: “Chúng ta không nhìn thấy thị trường gấu trong chứng khoán. Điều trở nên khác thường là không có nơi nào để trú ẩn”. Trong số các cổ phiếu riêng lẻ, Nike giảm 12,21 đô la, tương đương 13%, xuống còn 83,12 đô la sau khi gã khổng lồ giày thể thao cho biết hàng tồn kho tăng 44%, trong khi chiết khấu cao hơn và chi phí vận chuyển tăng khiến biên lợi nhuận giảm.

Dữ liệu mới cho thấy tỷ lệ lạm phát hàng năm của khu vực đồng euro lên 10% vào tháng 9 do hành động của Nga nhằm cắt giảm nguồn cung cấp khí đốt của khối đã khiến giá năng lượng tăng cao hơn.

Cổ phiếu châu Âu chủ yếu tăng, với chỉ số Stoxx Europe 600 tăng 1,3% trong ngày.

Dầu thô Brent, chuẩn dầu toàn cầu, giảm 0,6% hôm thứ Sáu xuống 87,96 đô la/thùng. Giá dầu Brent giảm 23% trong quý nhưng vẫn tăng 13% vào năm 2022.

Thị trường chứng khoán khu vực Châu Á - Thái Bình Dương hầu hết đều giảm điểm. Chỉ số điểm chuẩn ở Úc, Nhật Bản, Hàn Quốc và Trung Quốc đại lục giảm từ 0,6% đến 1,8%, trong khi Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông thêm 0,3%.