Tin này được công bố có thể khiến các nhà đầu tư, quản lý "giãn cơ mặt" khi sự lo ngại lan nhanh trên các thị trường toàn cầu. Thêm nữa, các quan chức Trung Quốc đã công bố quyền lợi của các bên cho vay sẽ được bảo hộ.

Evergrande là gì?

Chủ tịch Hui Ka Yan thành lập Evergrande tại Quảng Châu vào năm 1996. Đây là tập đoàn phát triển bất động sản lớn thứ hai Trung Quốc với doanh số 110 tỷ USD trong năm 2020; 355 tỷ USD tài sản và hơn 1.300 dự án tại Trung Quốc. Tập đoàn này đã tiến hành niêm yết trên sàn chứng khoán Hong Kong vào năm 2009.

Evergrande tăng trưởng nhanh chóng thông qua chương trình hỗ trợ vay vốn mua bất động sản và tiến hành bán căn hộ ở tốc độ nhanh với mức lợi nhuận thấp. Tập đoàn này có 163.119 nhân viên tại cuối tháng 6.

Tuy nhiên, tăng trưởng chậm lại khiến Evergrande mở rộng kinh doanh sang các lĩnh vực khác như bảo hiểm, nước uống đóng chai, bóng đá và xe hơi chạy điện EV.

Tại sao lo ngại ngày càng tăng về nợ nần của Evergrande?

Tháng 9 năm ngoái, một lá thư bị rò rỉ cho thấy Evergrande đã phải cầu cứu chính phủ để hỗ trợ thông qua niêm yết chứng khoán cửa sau. Nguồn tin nói với Reuters rằng, lá thư là thật, tuy nhiên Evergrande nói lá thư là giả.

Vào tháng 6 vừa qua, tập đoàn này cho biết không thể trả một số loại thương phiếu đúng hạn, và vào tháng 7, tòa án đã đóng băng khoản tiền đặt cọc trị giá 20 triệu USD tại ngân hàng theo đề nghị từ phía ngân hàng.

Nhà phát triển bất động sản này trong tháng 8 đã cho biết, một số dự án phát triển bất động sản phải tạm dừng do không thể trả tiền cho nhà thầu và các nhà cung ứng. Evergrande đã phải gia hạn thêm thời gian trả nợ vào đầu tháng 9. Ngoài ra, Evergrande phải dừng trả lãi đối với 2 ngân hàng trong tháng 9.

Tính đến cuối tháng 6, tổng nợ phải trả lên đến 1,97 nghìn tỷ Nhân dân tệ (306 tỷ USD), tương đương với 2% tổng GDP Trung Quốc.

Evergrande giảm nợ thế nào?

Evergrande đã tăng tốc và dùng mọi biện pháp để cắt giảm nợ trong năm ngoái, sau khi các nhà làm chính sách Trung Quốc công bố cái gọi là “ 3 lằn ranh đỏ” - 3 tỷ lệ nợ trên tài sản. Tập đoàn này đặt mục tiêu có thể đạt tiêu chuẩn này vào cuối năm 2022.

Evergrande đã tiến hành chiết khấu cao trong các dự án nhà ở để tăng doanh số và bán các dự án thương mại. Kể từ nửa cuối năm 2020, Evergrande đã bán 555 triệu USD cổ phiếu thứ cấp, đã hút được 1,8 tỷ USD vốn bằng cách niêm yết mảng quản lý tài sản trong khi mảng EV huy động được 3,4 tỷ USD.

Ngân hàng Trung ương Trung Quốc năm 2018 cho biết, các công ty bao gồm Evergrande có thể gây rủi ro hệ thống đối với hệ thống tài chính Trung Quốc. Nợ phải trả của tập đoàn này liên quan đến 128 ngân hàng và 121 định chế tài chính, lá thư tiết lộ.

Việc chậm trả nợ có thể kích hoạt cross-defaults (vi phạm chéo) khi nhiều định chế tài chính liên quan đến nhiều khoản cho vay trực tiếp và gián tiếp thông qua các công cụ tài chính khác nhau.

Tại Hong Kong, Evergrande sở hữu một tòa nhà văn phòng cùng với dự án phát triển nhà ở và hai dự án nhà ở gần hoàn thành, cùng một khu đất trống chưa phát triển dự án.

Ông lớn này cũng đã chi hàng tỷ USD mua lại cổ phần tại nhà phát triển công nghệ xe hơi, bao gồm NEVS của Thụy Điển và e-Traction của Hà Lan. Ngoài ra, họ cũng thành lập liên doanh với tập đoàn Hofer của Đức và hãng xe sang Koenigsegg của Thụy Điển.

Điều gì sẽ xảy đến tiếp theo đối với Evergrande?

Evergrande đã nộp 83,5 triệu USD vào một tài khản tại Ngân hàng Citibank vào ngày 21/10, điều này cho phép trả lãi cho trái chủ trước khi thời hạn ân hạn kết thúc vào ngày 23/10.

Hiện tập đoàn này cần chi trả nhiều khoản lợi tức trái phiếu khác với thời điểm đến hạn trong 1 tuần tới, và hiện không rõ liệu Evergrande có thể trả các khoản nợ này hay không.

Evergrande đã không thể trả nợ tương đương 280 triệu USD lợi suất trái phiếu USD vào ngày 23/9, 29/9, 11/10, và bắt đầu 30 ngày ân hạn đối với mỗi nghĩa vụ trả nợ này.

Sau thời điểm ân hạn, các khoản không thể trả được sẽ được gọi là vi phạm nghĩa vụ trả nợ chính thức, và sẽ kéo lan thành vi phạm chéo đối với trái phiếu USD. Hạn trả nợ cuối cùng của kỳ ân hạn trả nợ ngày 29/9 là ngày 29/10 tới đây.